Splašené fixace hypotečních sazeb

vyberhypoteky.cz

e15.cz, 27. května 2008
Je možné, že vám končí fixace úrokové sazby hypotečního úvěru a banka vám nabízí nové podmínky. Pro jednoletou fixaci sazbu 5,9 procent, pro tříletou 5,7 procent, pro pětiletou fixaci 5,65 procent. Není to omyl? Ptáte se v duchu.
Vždyť se říká, že dlouhodobé fixace sazeb jsou vyšší než krátkodobé. Jakou sazbu si tedy vybrat? Není to omyl. V současnosti jsou krátkodobé sazby stejné jako dlouhodobé. Jedná se o poměrně vzácnou situaci, podobná nastala koncem 90. let, přetrvala několik let.
Nyní je velká nejistota ohledně krátkodobé inflace (potraviny, ropa, energie), ale všeobecně je očekáván pokles inflace a snížení sazeb. Proto mohou být krátkodobé sazby relativně vysoké a dlouhodobé nízké, a to platí jak pro sazby úvěrů, tak pro sazby depozit. Manažeři bank nastavují sazby tak, aby banka vydělala. Z nabízených sazeb bych usuzoval, že banka očekává pokles sazeb v horizontu roku.
Je tedy dobré zvážit své schopnosti předvídat trh a pokud usoudíte, že do dvou let poklesnou sazby na jednoletých fixacích o více jak 0,4 procent, tak je výhodnější jednoletá fixace. Byť první rok zaplatíte měsíčně více než při tříleté fixaci. Pokud se domníváte, že sazby v horizontu dvou let neklesnou o tuto hodnotu, berte tříletou fixaci. A pokud se domníváte že pokles o 0,5 procenta nenastane ani za tři roky, zvolte pětiletou fixaci. Sazbu si vyberte především podle své strategie.
Hypoteční úvěr je závazek na 10 až 30 let. Po tuto dobu sazby několikrát stoupnou a několikrát klesnou. Okamžiky klesání a stoupání nelze exaktně a přesně předvídat, mohou nastat okamžiky se silnými očekáváními. Proto je vhodné si vybrat strategii a tu držet. Hysterické přeskakování mezi krátkými a dlouhými fixacemi vygeneruje více starostí než finančního zisku. Vždy totiž nastane situace, že rozhodnutí, které se dnes jeví dobré, se v některý okamžik v budoucnosti projeví jako špatné, a obráceně.
Pokud máte strategii krátkodobých sazeb, volte jednoletou sazbu, i když se to zdá být dnes nevýhodné. Pokud jste opatrný klient a jste ochoten si připlatit za "jistotu 5-ti let", berte delší fixaci. Dnes dokonce zaplatíte méně než při jednoleté fixaci, ale v budoucnosti kdoví.
Aleš Müller, autor je poradcem společnosti

Čtěte také